الدليل النهائي لخيارات التداول بدف

غير معثور عليه.

أنت تحاول الوصول إلى صفحة غير موجودة هنا. إما تم نقلها أو قمت بكتابة عنوان خاطئ. جرب البحث:

إن شركة داروينينفستينغنيتورك ليست مستشارا استثماريا وغير مسجلة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أو هيئة تنظيم الصناعة المالية. وعلاوة على ذلك، أصحاب أو موظفي أو وكلاء أو ممثلين من داروينينفستينغنيتورك لا تعمل كمستشارين الاستثمار وربما لا تكون مسجلة في لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أو تنظيم الصناعة المالية.

لا يقدم مرسل هذه البيانات أية تعهدات أو ضمانات تتعلق بمنتجات أو ممارسات أو إجراءات أي شركة أو كيان تم ذكره أو التوصية به في هذا الشأن، ولا يقدم أي تعهدات أو ضمانات بشأن امتثال الشركة أو الكيان المذكور للقوانين واللوائح المعمول بها، بما في ذلك لا تقتصر على، اللوائح الصادرة عن المجلس الأعلى للتعليم أو لجنة مكافحة الإرهاب. يجوز لمرسل هذا الحصول على جزء من عائدات بيع أي منتجات أو خدمات تقدمها شركة أو كيان ذكر أو أوصى به في هذا. يتحمل مستلم هذا المسؤولية عن بذل العناية الواجبة الخاصة به على الشركة أو الكيان المذكور، ويتحمل المسؤولية الكاملة، ويصدر المرسل من المسؤولية، عن أي عملية شراء أو أمر من أي شركة أو كيان المذكورة أو الموصى بها في هذا.

المحتوى على أي من المواقع داروينينفستينغنيتورك، المنتجات أو الاتصالات هو لأغراض تعليمية فقط. ولا يجوز تفسير أي شيء في منتجاتها أو خدماتها أو اتصالاتها على أنه التماس و / أو توصية لشراء أو بيع ضمان. الأسهم التجارية والخيارات والأوراق المالية الأخرى تنطوي على المخاطر. مخاطر الخسارة في الأوراق المالية المتداولة يمكن أن تكون كبيرة. المخاطر التي ينطوي عليها تداول الأسهم والخيارات والأوراق المالية الأخرى ليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على المستثمر تقييم وضعه المالي الشخصي الخاص بها والنظر في جميع عوامل الخطر ذات الصلة. انظر: خصائص وخيارات الخيارات الموحدة.

لا يقصد من المعلومات المقدمة في هذا الموقع أن تستخدم كأساس وحيد لأي قرارات استثمارية، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة مصممة لتلبية الاحتياجات الاستثمارية لأي مستثمر معين. لا شيء في بحثنا يشكل المشورة القانونية أو المحاسبية أو الضريبية أو المشورة الاستثمارية مصممة بشكل فردي. وأعدت أبحاثنا للتداول العام، وأعدت دون مراعاة للظروف والأهداف المالية الفردية للأشخاص الذين يتلقون أو يحصلون عليها. تستند أبحاثنا إلى مصادر نعتقد أنها موثوقة. ومع ذلك، نحن لا نقدم أي تمثيل أو ضمان، صريحة أو ضمنية، على دقة البحث لدينا، واكتمال، أو صحة أو تقديم أي ضمان أو وعد آخر عن أي نتائج يمكن الحصول عليها من استخدام أبحاثنا. إلى أقصى حد يسمح به القانون، لا يجوز لنا أو أي من الشركات التابعة لنا أو أي شخص آخر أن يتحمل أي مسؤولية تجاه أي شخص عن أي خسارة أو نفقات، سواء كانت مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية أو عرضية أو غير ذلك، تنشأ عن أو تتعلق بأي شكل من الأشكال إلى أي استخدام أو الاعتماد على أبحاثنا أو المعلومات الواردة فيه. بعض المناقشات تتضمن بيانات تطلعية تستند إلى التوقعات الحالية والاختلافات يمكن توقعها. وتعكس جميع أبحاثنا، بما في ذلك التقديرات والآراء والمعلومات الواردة فيه، حكمنا اعتبارا من نشر أو تاريخ نشر آخر للبحث وتخضع للتغيير دون إشعار. وعلاوة على ذلك، فإننا نخلي صراحة عن أي مسؤولية لتحديث مثل هذا البحث. ينطوي الاستثمار على مخاطر كبيرة. الأداء السابق ليس ضمانا للنتائج المستقبلية، وقد يحدث فقدان رأس المال الأصلي. لا يجوز لأي شخص يتلقى أو يصل إلى أبحاثنا اتخاذ أي قرار استثماري دون التشاور أولا مع مستشاره المالي الشخصي وإجراء أبحاثه الخاصة والعناية الواجبة، بما في ذلك مراجعة دقيقة لنشرات المعلومات والنشرات الصحفية والتقارير وغيرها من الملفات العامة المصدر لأية أوراق مالية قيد النظر. ولا ينبغي تفسير أي من المعلومات المقدمة على أنها عرض لبيع أو شراء أي أمن معين. كما هو الحال دائما، استخدم أفضل حكم عند الاستثمار.

في نهاية المطاف خيارات دليل التداول.

المصالح ذات الصلة.

التقييم والإحصاءات.

خيارات المشاركة.

إجراءات المستند.

لا يتم عرض الصفحات من 5 إلى 49 في هذه المعاينة.

المستندات الموصى بها.

وثائق مماثلة لدليل تداول الخيارات النهائية.

وثائق حول وضع الخيار.

المزيد من ماثيو انجلترا.

تذييل القائمة.

القانونية.

وسائل الاعلام الاجتماعية.

كوبيرايت & كوبي؛ 2017 سكريبد Inc. تصفح الكتب. موقع الجوال . دليل الموقع. لغة الموقع:

هل أنت واثق؟

قد لا يكون من الممكن التراجع عن هذا الإجراء. هل تريد بالتأكيد المتابعة؟

هل تريد بالتأكيد حذف هذه القائمة؟

كما سيتم إزالة كل ما حددته من القوائم.

ستتم إزالة هذا الكتاب أيضا من جميع القوائم.

لقد قمنا بتنسيق العناوين التي نعتقد أنك ستحبها.

بقية هذا العنوان سوف تكون متاحة قريبا.

في نهاية المطاف خيارات دليل التداول ستكون متاحة على.

دليل في نهاية المطاف إلى مزدوج ينتشر قطري.

A التحوط الكبير للحديد كوندورس.

اقرأ هذا التقرير المجاني.

التقلب التجاري سهل - استراتيجيات فعالة للبقاء على قيد الحياة تقلبات السوق الشديدة.

الأقطار المزدوجة ليست استراتيجية الخيارات المتوسطة. دعونا نلقي نظرة مفصلة على هذه الاستراتيجية المعروفة قليلا ونرى ما اذا كان يستحق إضافة إلى ترسانة تداول الخيار الخاص بك. سنلقي نظرة على:

إعداد التجارة برياكيفنس، الحد الأقصى للربح والخسارة القصوى كيف التقلب الضمني يؤثر على التجارة إدارة التجارة إجراء تعديلات مقارنة مع كوندورس الحديد باستخدام الأقطار المزدوجة في استراتيجيات الجمع.

ويتكون انتشار قطري مزدوج من انتشار النداء قطري وانتشار انتشار قطري. بل هو استراتيجية خيار متقدم إلى حد ما، وينبغي أن يحاول فقط من قبل التجار من ذوي الخبرة، وكما هو الحال دائما، يجب أن تجارة الورق هذا لمدة 3-6 أشهر قبل أن يعيش. إن قطري مزدوج هو تجارة الدخل التي تستفيد من مرور الوقت. التقلب الضمني هو عنصر حاسم في هذه الاستراتيجية كما سوف تتعلم أدناه.

يمكنك إدخال انتشار قطري مزدوج عندما تتوقع الحد الأدنى من الحركة في الكامنة على مدار الشهر المقبل. وبما أن هذه هي تجارة فيغا طويلة، قد تكون أيضا ترى أن التقلبات الضمنية سترتفع خلال الشهر المقبل. هذه هي المعضلة لتجار قطريين مزدوجين، ويريدون أن تظل التقلبات مسطحة أو مرتفعة، لكنها تريد أن تبقى الكامنة ضمن نطاق محدد. عادة، ترتبط المسامير تقلب مع حركات كبيرة في الكامنة.

عموما عند الدخول في تجارة مزدوجة قطري، فإن الكامنة ستكون في مكان ما في وسط الضربات المباعة اثنين. يمكنك أيضا تداول هذه الإستراتيجية مع الميل الصاعد أو الهبوطي، على الرغم من أن معظم تجار الدخل الخيار سيتم إعداده كما دلتا محايدة أو أقرب إلى ممكن. هنا نرى مجموعة شائعة إلى حد ما للتجارة باستخدام روت:

التقلب الضمني الأساسي: 19٪

بيع 17 يناير 2013 810 وضع $ 10.65. إيف = 20.03٪

شراء 14 فبراير 2013 800 وضع $ 15.10. إيف = 21.01٪

بيع يناير 17، 2013 870 اتصل $ 3.35. إيف = 16.23٪

بوي 14 فبراير 2013 880 إتصل $ 5.55. إيف = 16.32٪

يظهر الرسم البياني أدناه عائد الربحين في 810 و 870 مع تراجع صغير في الوسط. وتبلغ احتمالية الربح عند منتصف نقطة الرسم البياني حوالي 250 دولار على افتراض عدم حدوث تغير في التقلبات الضمنية. يبلغ رأس المال المعرض للخطر حوالي 1،665 دولار، وبالتالي فإن احتمال الربح في منتصف الرسم البياني هو ما يقرب من 15٪ مع إمكانية أعلى نحو القمم.

وبالنظر إلى خيار الإغريق لهذه التجارة، دلتا هي في الأساس شقة، ثيتا هو 10 و فيغا هو 62. في الشروع في التجارة، فيغا لديها حتى الآن معظم التأثير. يظهر الرسمان البيانيان أدناه هذه التجارة مع تغير + 3٪ و -3٪ في التقلبات الضمنية بعد يوم واحد. يمكنك أن ترى أن التحرك 3٪ في التقلب يمكن أن يكون لها تأثير كبير على التجارة.

الخيار الإغريق عند بدء التجارة.

يوم 1 مع + 3٪ التحرك في التقلب الضمني.

يوم 1 مع تحرك -3٪ في التقلب الضمني.

الحد الأقصى من الأرباح المحتملة.

معظم إستراتيجيات الخيارات القياسية لها أرباح قصوى محددة بوضوح. ومع ذلك، حساب الحد الأقصى للربح، والحد الأقصى للخسارة و برياكيفنز لاستراتيجيات الخيارات المتقدمة مثل قطري مزدوج هو العلم غير دقيق. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن كنت تتداول الخيارات مع 2 أشهر انتهاء الصلاحية منفصلة.

تقتصر الأرباح المحتملة لهذه الإستراتيجية على صافي الائتمان المستلم لبيع خيارات الشهر الأول بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلم عند إغلاق خيارات الشهر السابق ناقصا صافي الخصم الأصلي المدفوع لخيارات الشهر السابق.

الوضع المثالي لهذه التجارة هو أن يبقى الكامنة بين الضربات القصيرة الخاصة بك. قد ينظر بعض المتداولين إلى رسم بياني لمخاطر انتهاء الصلاحية لمزدوج قطري ويفترض أنه سيكون من الأفضل أن ينتهي السهم بالقرب من الإضرابات القصيرة. قد يكون الأمر أكثر من ذلك عندما تقوم ببيع خيارات الشهر السابق، ومع ذلك، فإن وجود الكامنة بالقرب من الضربات القصيرة بالقرب من انتهاء الصلاحية يعني أن هناك فرصة متزايدة للحق الأساسي في الإضراب بعد الإضراب القصير.

إذا كنت قادرا على فتح المركز لصافي الائتمان، فإن الحد الأقصى للخسارة يقتصر على الفرق بين أسعار الإضراب، ناقصا القسط المستلم.

إذا قمت بفتح الصفقة لخصم صافي، فإن الحد الأقصى للخسارة هو الفرق بين أسعار الإضراب، بالإضافة إلى القسط المدفوع.

هناك العديد من المتغيرات لحساب التعادل الدقيق عند انتهاء الصلاحية. معظم الوسطاء، بما في ذلك أوبتيونشوس، ثينكرسويم والوسطاء التفاعلية لديهم الربح والخسارة الآلات الحاسبة التي تسمح لك أن تأخذ في الاعتبار التغييرات المحتملة في مستويات التقلب الضمنية.

أفضل طريقة للنظر في الرسم البياني الخاص بك انتهاء الصلاحية هو أن نفترض أي تغيير في التقلبات على مدى التجارة. نضع في اعتبارنا أن انخفاض في التقلب الضمني سيجعل بريكيفنس الخاص بك أقرب إلى الضربات القصيرة الخاصة بك وزيادة في التقلبات الضمنية سوف نقلها بعيدا عن الضربة القصيرة.

تأثير الضمنية الضمنية.

يجب أن يكون لدى التجار فهم قوي للتذبذب الضمني قبل محاولة هذه الإستراتيجية لأنه سيكون لها تأثير كبير على التجارة. السيناريو المثالي هو لبقاء داخل الضربات تباع اثنين حتى قرب انتهاء عندما تريد تقلب إلى الارتفاع، في المثالية مع التحرك نحو الضربات المباعة.

صافي الائتمان أو الخصم عند فتح التجارة؟

عند بدء التجارة، من الأفضل أن تحاول الحصول على صافي الائتمان، ولكن ليس من الممكن دائما، ولا من الضروري أن يكون لها نتائج مربحة. قد يتم إدخال الصفقة لخصم صافي ولا تزال تحقق ربحا إذا كنت تستطيع تغطية الخصم عند بيع خيارات الشهر الخلفي بعد خيارات الشهر الأمامي. عند اختيار ما إذا كنت تريد فتح الصفقة، فمن المهم أن ننظر إلى الرسم البياني للربح انتهاء الصلاحية بدلا من الخصم الأولي أو الائتمان.

نصائح دان شيريدان لإدخال مزدوج مزدوج.

دان شيريدان هو المعلم عندما يتعلق الأمر قطرات مزدوجة، دعونا نلقي نظرة على الطريقة التي يذهب عن دخول التجارة:

1. بيع إضراب خيار المكالمة (الحد الأدنى $ 0.50 للخيار القصير) في الشهر الأمامي، وهذا هو الضربة الأولى داخل 1 الانحراف المعياري.

2. بيع إضراب الخيار وضع (الحد الأدنى $ 0.50 للخيار القصير) في الشهر الأمامي، وهذا هو الضربة الأولى داخل 1 الانحراف المعياري.

3. شراء مكالمة من شهر إلى شهرين من مكالمة قصيرة وحتى ضربة واحدة (الحد الأقصى 1.5 مرة سعر المكالمة القصيرة)

4. شراء وضع 1-2 أشهر من مكالمة قصيرة وأسفل ضربة واحدة (الحد الأقصى 1.5 مرة سعر المكالمة القصيرة)

5. إذا كان الرسم البياني للربح والخسارة يتدلى في الوسط، ثم جلب خيارات قصيرة وطويلة في 1 ضربة.

6. إذا كان الانحراف السلبي لأكثر من 2 موجود (شهر طويل ناقص الشهر القصير)، ثم لا تفعل التجارة!

7. إذا كان موجودا موجبا موجبا 4 أو أكثر، ثم التحقيق.

8. معرفة تاريخ الأرباح والفجوة الماضية المحتملة.

ما هي أدوات التجارة.

عند تداول الأقطار المزدوجة، فإنه من المهم اختيار الحق الأسهم الأساسية، مؤشر أو إتف. في ما يلي بعض الإرشادات التي يجب وضعها في الاعتبار:

الأسهم التي هي أكبر من 30 $ التقلب الضمني (إيف) هو في أدنى ثلث نطاقه لمدة عامين نونترندرس، محركات جانبية تقلبات منخفضة (نريد حركة جانبية، وليس تقلبات برية) انحرافات (تقلبات قريبة وبعيدة) في الخط، وليس أكثر من أربع نقاط وبصرف النظر أشهر عدم الإرتباط & # 8212؛ مرة أخرى، نحن دون & # 8217؛ ر تريد الحركة بسبب الأخبار مملة، جانبية، الصناعات يمكن التنبؤ بها، لا الشركات الناشئة التكنولوجيا الحيوية أو ما شابه ذلك.

إدارة التجارة الثنائية مزدوجة لا تحتاج إلى أن تكون صعبة كما قد تعتقد. وفيما يلي بعض القواعد البسيطة لمتابعة التي من شأنها أن تساعدك على تحقيق النجاح مع هذه الاستراتيجية.

وعادة ما يتم إدخال قطري مزدوج مع ما بين 30 و 60 يوما حتى انتهاء الخيارات القصيرة. يجب أن يكون هدف الربح حوالي 15-20٪ إيقاف الخسارة التي تم تحديدها عند -25٪ إذا كان في غضون 10 أيام من وضع الصفقة، فإن الكامنة تقترب من أحد خياراتك القصيرة، يجب عليك النظر في تعديل أو إيقاف الموقف بأكمله. إذا بعد 10 أيام، ضرب الضربات القصيرة الخاصة بك، يجب عليك النظر في تعديل أو اتخاذ موقف كامل قبالة عموما كنت لا تريد أن تعقد قطري مزدوج في أسبوع انتهاء من الخيارات القصيرة. يمكنك استخدام خيارات الشهر مرة أخرى التي هي أكثر من شهر واحد من الخيارات القصيرة الخاصة بك. هذا سوف تعطيك التعرض فيغا طويلة أكبر. للقيام بذلك يجب أن يكون لديك فهم جيد لكيفية لفة مواقف الخيار إلا إذا كنت تخطط لإغلاق الصفقة بأكملها عندما الشهر الأمامي يقترب من انتهاء الصلاحية. قد ترغب في استخدام خيارات الفهرس بدلا من إتف's أو الأسهم لتجنب خطر التعيين المبكر تجنب وسطي ساجي - لا أحد يحب المتوسطة ساجي، وشملت التجار الخيارات. لتجنب وسط خشن على الرسم البياني للربح الخاص بك، وجلب كل ما تبذلونه من الخيارات في أقرب إلى المال.

تعديل ضغوط مزدوجة.

يمكن أن تكون الأقطار المزدوجة خادعة لضبطها، خاصة عند اقتراب انتهاء الصلاحية. للحصول على نصائح حول ضبط الأقطار المزدوجة، دعونا مرة أخرى تذهب إلى سيد، دان شيريدان. خلال ندوة على الإنترنت أجريت في 7 فبراير 2008، قدم شيريدان مثالا على التجارة التي دخلت على أويه.

شراء 1 أبريل 200 أويه دعوة $ 8.70.

بيع 1 يناير 1953 دعوة أويه $ 3.30.

بيع 1 يناير 175 أويه وضع $ 3.60.

شراء 1 أبر 170 أويه وضع $ 7.90.

رأس المال في خطر / الخسارة القصوى: 1،470 $.

أويه دوبل دياغونال & # 8211؛ افتتاح الإغريق.

أويه دوبل دياغونال & # 8211؛ الرسم البياني لمخاطر الافتتاح.

بحلول 17 ديسمبر، انخفض أويه من 185 $ إلى 177 $ والتي كانت قريبة من ضربة قصيرة من 175 $. هذه هي الطريقة التي بدت التجارة في هذه النقطة. كما ترون، فقد حان الوقت لإجراء تعديل.

المخاطرة الرسم البياني بعد 7 أيام، وانخفاض قدره 8 $.

ثم يذهب شيريدان إلى تقديم 3 خيارات تعديل مختلفة:

1. شراء لإغلاق يناير 175 يضع ويبيع لفتح يناير 170 يضع (التغييرات وضع قطري في تقويم). مع هذا التعديل، يتم تخفيض دلتا من 16 إلى 6 في حين أن ثيتا، فيغا وغاما كل البقاء حول نفسه. تكلفة التعديل 190 $.

شراء 1 يناير $ 175 أويه وضع $ 6.30.

بيع 1 يناير $ 170 أويه بوت $ 4.40.

التعديل رقم 1 & # 8211؛ التغيير في الإغريق.

التعديل رقم 1 & # 8211؛ الرسم البياني للمخاطر الجديدة.

2. بيع لفتح 170 يناير يضع وشراء لفتح 175 أبريل يضع (تغيير وضع قطري في تقويم مزدوج). مع هذا التعديل، يتم تخفيض دلتا من 16 وصولا الى 5، ويتضاعف تقريبا ثيتا من 7 إلى 12 و فيغا بنسبة 50٪ من 40 إلى 61. وتكلفة التكيف 800 $ وزيادة رأس المال في خطر لأن الموقف الآن لديه تقويم مزدوج بدلا من وضع واحد قطري.

بيع 1 يناير $ 170 أويه بوت $ 4.40.

شراء 1 أبر $ 175 أويه بوت $ 12.40.

التعديل رقم 2 & # 8211؛ التغيير في الإغريق.

التعديل رقم 2 & # 8211؛ الرسم البياني للمخاطر الجديدة.

يمكنك أن ترى أن هذا التعديل لديه احتمال ربح أعلى بكثير، ولكن المفاضلة هو المزيد من رأس المال في خطر وتعرض فيغا أعلى.

3. خلع كامل وضع قطري وإعادة وضع ضربة واحدة لفترة طويلة وقصيرة يضع. مع هذا التعديل يتم تخفيض دلتا من 16 إلى 11، ثيتا و فيغا البقاء على نفس و غاما إلى -1 من -2.

شراء لإغلاق 1 يناير $ 175 أويه وضع $ 6.30.

بيع لإغلاق 1 أبر $ 175 أويه وضع $ 10.20.

بيع لفتح 1 يناير $ 170 أويه بوت $ 4.40.

شراء لفتح 1 أبر $ 165 أويه بوت $ 8.50.

التعديل رقم 3 & # 8211؛ التغيير في الإغريق.

التعديل رقم 3 & # 8211؛ الرسم البياني للمخاطر الجديدة.

مزدوجة مزدوجة ضد الحديد كوندور.

استراتيجية الخيار مزدوج قطري هي استراتيجية الخيارات المحايدة التي لديها مخطط مكافأة مماثلة إلى كوندور الحديد. كل من الحديد كوندورس والقنابل مزدوجة تستفيد من تسوس الوقت، ولكن واحدة من الاختلافات الرئيسية هي أن الأقطار المزدوجة طويلة فيغا. وبعبارة أخرى، فإن الزيادات في التقلب سوف تستفيد من الأقطار المزدوجة في حين أنها سوف تؤذي الحديد. هذا هو واحد من الأسباب الرئيسية عوامل الجذب لهذه الاستراتيجية، كوسيلة لتنويع بعض المخاطر فيغا من تجارة الحديد كوندورس.

تختلف الأقطار المزدوجة الأخرى عن كوندورس الحديد وهي أنك تتاجر بأشهر انتهاء مختلفة. عموما سوف تقوم بإعداد استراتيجية قطري مزدوج عن طريق بيع خيارات الشهر القريب وشراء خيارات أخرى خارج من المال وأكثر من ذلك في الوقت المناسب.

تحويل مزدوج مزدوج في كوندور الحديد.

واحد الجذب من مزدوج قطري هو أنه يمكنك تحويلها إلى كوندور الحديد بعد إغلاق خيارات الشهر الأمامي. لتحويل قطري مزدوج إلى والحديد كوندور، ببساطة إغلاق خيارات الشهر الأمامي، ثم بيع لفتح الخيارات مع نفس الإضراب في نفس الشهر انتهاء كما في الشهر الخلفي الخيارات. فويلا - لديك كوندور الحديد.

بعض التجار قد تستخدم هذه الاستراتيجية بدلا من مجرد بيع كوندور الحديد على المدى الطويل. والفكرة هي أنه يمكنك توليد ضعف الدخل عن طريق بيع اثنين من الكثير من الخيارات. سيكون لديك معدل تسوس ثيتا أعلى باستخدام قطري مزدوج وتحويله إلى كوندور الحديد بدلا من مجرد بيع كوندور الحديد على المدى الطويل. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الخيارات القصيرة الخاصة بك هي دائما في الشهر الأمامي الذي يواجه أعلى معدل تسوس ثيتا.

استخدام ضغوط مزدوجة في استراتيجية الجمع.

الأقطار المزدوجة في حد ذاتها قد لا تكون استراتيجية مناسبة لك عند تداولها في عزلة. طريقة واحدة لحل هذه المشكلة هي استخدامها كجزء من استراتيجية الجمع العام. كما ينتشر قطري مزدوج هي فيغا طويلة، يمكنك استخدامها جنبا إلى جنب مع كوندورس الحديد الخاص بك من أجل تقليل خطر فيغا الخاص بك.

أدناه انظر مثالا على كوندور الحديد القياسية على روت مع الضربات من 750-740 و 870-800 باستخدام 10 عقود. يمكنك أن ترى أن دلتا هو -30، فيغا هو -207 و ثيتا هو 59. الرسم البياني العائد هو أن كوندور الحديد القياسية.

جان & # 8217؛ 13 روت الحديد كوندور اليونانيين.

يناير & # 8217؛ 13 روت الحديد كوندور الرسم البياني للخطر.

الآن، نضيف قطري مزدوج إلى كوندور الحديد على هذا النحو:

شراء 2 فب 14 ث 730 يضع $ 5.64.

بيع 2 يناير 17 ث 740 يضع 2.92.

شراء 2 فبراير 14 ث 890 يدعو 3.04.

بيع 2 يناير 17 ث 880 يدعو 1.66.

ولدينا الآن المواقف التالية. يمكنك أن ترى أن دلتا هو نفسه في -30، فيغا هو -91 و ثيتا هو 65. لذلك تم تخفيض فيغا من -207 إلى -91 وهو انخفاض كبير. تم زيادة ثيتا من 59 إلى 65. انخفضت نسبة فيغا إلى ثيتا من 3.5 إلى أقل من 1.5. هذا كان يستخدم نسبة 2 قطرات مزدوجة لكل 10 الحديد كوندورس، ولكن يمكنك أن تلعب مع الأرقام للعمل على نسبة التي تعمل بالنسبة لك. يمكنك أيضا إنشاء قواعد في خطة التداول الخاصة بك اعتمادا على المستوى الحالي من التقلبات الضمنية. على سبيل المثال، عندما تقلب منخفض، قد ترغب في إضافة المزيد من الأقطار المزدوجة من أجل زيادة فيغا الخاص بك. العكس هو الصحيح عندما تقلب مرتفع، قد ترغب في تقليل عدد الأقطار المزدوجة من أجل تقليل فيغا الخاص بك.

ما هو الصيد الذي قد يسأل؟ حسنا، لديك الآن المزيد من رأس المال المعرض للخطر في التجارة، مع 11،000 $ في خطر الآن مقابل 8،000 $. ومع ذلك، فإن انخفاض خطر فيغا قد تساعدك على النوم أفضل قليلا في الليل. تجار كوندور الحديد قلقون دائما حول طفرات التقلب، لذلك ربما إضافة قطري مزدوج أو اثنين هو الحل الذي كنت تبحث عنه.

وبالنظر إلى الرسم البياني للربح أدناه، يمكنك أن ترى أن دخلك المحتملة إذا روت يبقى بالضبط أين هو، يتم تخفيض من 2000 $ وصولا الى حوالي 1500- 1600 $، ولكن كيف وغالبا ما البقاء الأساسي في نفس المكان بالضبط على مدار شهر؟ كم مرة كان لديك موقف كوندور الحديد تدريجيا الانجراف صعودا أو هبوطا نحو الضربات القصيرة الخاصة بك؟

الأقطار المزدوجة ليست استراتيجية الخيار المشترك، ولكنها واحدة أن العديد من التجار المحترفين استخدامها. للوهلة الأولى أنها قد تبدو وكأنها استراتيجية رائعة، ولكن عليك أن تكون حذرا ويكون لها فهم جيد حقا من التقلبات الضمنية وكيفية إدارة الموقف.

عندما تستخدم في العزلة، قد يكون التعرض فيغا طويلة أكثر من اللازم لبعض التجار. ومع ذلك، واستخدامها جنبا إلى جنب مع استراتيجيات أخرى، قد يكون مجرد الحل الذي كنت تبحث عنه.

شكرا للقراءة، والآن لماذا لا & # 8217؛ ر تذهب وتجارة الورق بعض الأقطار المزدوجة وتأكد من اسمحوا لي أن أعرف ما هو رأيك في التعليقات أدناه!

يعجب ب؟ أنشرها!

22 تعليقات.

ببساطة المادة المعلقة!

وأنا أقدر مقدار الوقت والتعبير الذي وضعته في الكتابة عن هذه الاستراتيجية. أنا لم أر شرحا أكثر تفصيلا في أي مكان على شبكة الانترنت.

شكرا مارك، شعرت أنني بحاجة إلى ترقى إلى العنوان. 🙂

عظيم، شكرا جزيلا.

دان، ما هي أفكارك حول مخاطر وفوائد انتشارات الديون القطرية (أي قصيرة هو أكثر من المال من طويلة) بالمقارنة مع انتشار الائتمان قطري؟ أيضا، لن يكون شهر الأرباح مثاليا (طالما أن الموقف كله مغلق قبل الإعلان عن أرباح اليوم) منذ الرابع يتزايد باطراد؟

عذرا، جافن. حصلت دان على الدماغ بعد قراءة مقالك! 🙂

لا تقلق بو. نعم هذه إستراتيجية صالحة على الرغم من أنني لم أحاول ذلك أبدا. هل لديك القدرة على باكتست؟ أنا أعرف توس لديه بعض وظيفة باكتستينغ جيدة.

شكرا لردكم السريع، غافن. أنا أحب أن باكتست ولكن دون & # 8217؛ ر يكون أوبتيونفو أو حساب توس. لست متأكدا من البرامج أو المنصات الأخرى لديها باكتستينغ، ولكن أعتقد أن حساب الظاهري هو طريقة بطيئة ولكن ثابتة للذهاب.

أنا أتساءل أيضا عن كيفية جعل التقويمات والأقطار ربحا في الماضي وضربه، لأن الإضراب معرض لخطر التمارين.

عادة ما ترغب في ضبط قبل كسر السهم فوق إضراب قصير. ومع ذلك، من غير المرجح أن يتم تعيينك إذا كانت قيمته الزمنية متبقية في الخيار، ولكنك ستحتاج إلى توخي الحذر في الفترة السابقة لانتهاء الصلاحية، خاصة إذا كان هناك توزيعات أرباح مستحقة.

لا داعي للقلق بشأن ذلك على خيارات نمط الفهرس الأوروبي. انظر هنا لمزيد من التفاصيل:

شكرا مرة أخرى، غافن. لم أكن أتساءل عما إذا كان مجرد أن عامل اليانصيب الاحالة. كنت مرتاحا مؤخرا لاكتشاف يمكنك تجنب مهمة بسبب إيتم قصيرة الأمريكية الذهاب عن طريق شرائه مرة أخرى في نفس يوم التداول. أنا لا & # 8217؛ ر يجب أن التجارة الأوروبيين فقط أي أكثر! 🙂

لذا فإنني أفترض أن الانخفاض في الأرباح قبل الإضراب هو لأن الوقت القصير هو ثم الحصول على مكلفة لشراء مرة أخرى.

يسرني أني استطعت المساعدة.

نعم، هذا صحيح، والقصير هو الحصول على أكثر تكلفة لشراء مرة أخرى والخيار الطويل لا تكتسب كثيرا لأن الدلتا هو أقل.

أنت الرجل، غافن! شكرا لكم! 😀

سؤال اخير. وأنا أحاول فهم تفاصيل هذين البيانين:

& # 8220؛ إذا كان الانحراف السلبي لأكثر من 2 موجود (شهر طويل ناقص الشهر القصير)، ثم لا تفعل التجارة! إذا كان هناك انحراف موجب من 4 أو أكثر، ثم تحقق & # 8221؛

& # 8220؛ انحرافات (تقلبات قريبة وبعيدة) في الخط، وليس أكثر من أربع نقاط وبصرف النظر & # 8221؛

إعادة القول الأول، هل هذا يعني أنه في مكالمة 55 أيلول / سبتمبر و 60 تشرين الأول / أكتوبر، حيث سيبتمبر الرابع هو 13، ثم أكتوبر الرابع يجب أن لا يزيد عن 15؟ أم أنه يعني أن الرابع من أكتوبر يجب ألا يقل عن 11؟

هل يعني البيان الثاني أنه، على سبيل المثال، 55 أكتوبر دعوة، و سيبت الرابع هو 13، ثم أكتوبر الرابع ينبغي أن يكون في مكان ما بين 9 و 17؟

كقاعدة عامة، أنت لا تريد الكثير من الانحراف. كما كنت شراء الخيار الشهر مرة أخرى، كنت لا & # 8217؛ ر تريد شراء عالية الرابع.

بالنسبة لسؤالك الأول، يجب أن لا يقل التقلب الضمني في أكتوبر عن 11 ولا يزيد عن 17.

انحراف سلبي (الشهر الخلفي أقل من الشهر الأمامي) هو نادر إلى حد ما ويعرف كما التخلف (على عكس كونتانغو أكثر شيوعا). إذا تقلب الشهر الأمامي هو أعلى من ذلك بكثير، فإنه ربما يعني أن هناك نوعا من الحدث الاقتصادي المتوقع خلال حياة خيار الشهر الأمامي. قد يؤدي إصدار الأرباح المعلقة إلى هذا النوع من الانحراف.

فهمتك! شكرا شكرا!

ويبدو أن هذا يبدو فظيعا بالقرب من موريس بوما & # 8217؛ s بريك التجارة، التي أعتقد أنها نوع من راتيود قطري و كوندور للاتصال في المواقف المحايدة في فيغا، دلتا و غاما. I & # 8217؛ م الذهاب للعب حولها معهم في أحسب محقق ونرى ما سيحدث.

أنا ملاذ & # 8217؛ ر رأيت تجارة بريك، يبدو للاهتمام على الرغم من.

نعم فعلا. شكرا على كل ما تبذلونه من العمل توضيح هذه المفاهيم. أنا مهتم في ما كنت تعتقد أنه سوف يستغرق للحصول على هذا الموقف. أنا & # 8217؛ م لا شيل لأحد، ولكن مجرد شخص يحاول تجميع بعض من أفضل الأفكار.

انها فريدة من نوعها هيكل الجمع بين إيجابي فيغا (ما دان شيريدان يدفع الآن info. sheridanmentoring / الطبقات والدورات / طويلة فيغا استراتيجيات /) والسلبية فيغا (عكس الجانب بيع) مع أي تعديلات أو مزيج الأصلي: youtu. be/3zJBU-DYUYs.

ويمكن أيضا أن يكون إيك مع -1 سد وضع الخصم الخصم (ميكي ماوس الأذن)، 2 سد أوتم تقويم عكس الحركة، وربما إضافة واحدة وضعت لحماية (الأقوياء فأر الماوس): الخيار المعالج / ميزات / سفو٪ 20200811_Dan٪ 20Harvey٪ 20Reprint. pdf.

I & # 8217؛ م مستجد في هذه المجموعات، ولكن الادعاء هو أن بريك هو هيكل لديه +/- فيغاس تدار، دلتاس المفترض و غماس جدا، لذلك كل ما عليك القيام به هو الانتظار ل ثيتا. ما رأيك؟

أعتقد أن هناك & # 8217؛ s ليس مثل هذا الغداء مجانا. يمكنك & # 8217؛ t تحييد كل شيء آخر من ثيتا، سيكون لديك دائما التعرض لغريك واحد آخر. تخميني هو أنها تحييد دلتا وفيغا ولكن سوف يكون التعرض غاما.

وأنا أعلم أنني متأخرة جدا في المباراة حول هذه المناقشة ولكن لماذا لا تريد أن تحمل شورتات شهر الجبهة حتى / من خلال الأسبوع من انتهاء صلاحيتها؟

المخاطر هي أعلى بكثير في الأسبوع الماضي. هذا & # 8217؛ s لماذا تسمع في بعض الأحيان الأسبوع الماضي من حياة الخيارات المشار إليها باسم أسبوع جاما. الخسائر يمكن أن تتسارع بسرعة من مجرد تحرك سعر صغير إذا كان السهم قريبا من الإضراب القصير. بالإضافة إلى ذلك، إذا كنت تتداول الأسهم هناك خطر التنازل المبكر.

هل هذا شيء مثل التقويم انتشار (الوقت انتشار). شكر. RH.

وهو مماثل لنشر التقويم ولكن هناك اختلافات طفيفة لا خيارات طويلة يجري بعيدا عن سعر السهم.

ترك الرد إلغاء الرد.

انها 100٪ مجانا.

10 الجزء الحديد كوندور بالطبع.

الوصول إلى بلدي مخطط التداول الكامل.

مغلق لي أكتوبر بب (منذ لحظات قليلة) ل 34٪ الربح & # 8230؛ وهذا هو أفضل من 3 بس أنا تداولت منذ غاف علمنا استراتيجية & # 8230؛ لذلك، القهوة المقبل أو البيرة على لي، غاف 🙂

دليل في نهاية المطاف إلى مزدوج ينتشر قطري.

A التحوط الكبير للحديد كوندورس.

اقرأ هذا التقرير المجاني.

التقلب التجاري سهل - استراتيجيات فعالة للبقاء على قيد الحياة تقلبات السوق الشديدة.

الأقطار المزدوجة ليست استراتيجية الخيارات المتوسطة. دعونا نلقي نظرة مفصلة على هذه الاستراتيجية المعروفة قليلا ونرى ما اذا كان يستحق إضافة إلى ترسانة تداول الخيار الخاص بك. سنلقي نظرة على:

إعداد التجارة برياكيفنس، الحد الأقصى للربح والخسارة القصوى كيف التقلب الضمني يؤثر على التجارة إدارة التجارة إجراء تعديلات مقارنة مع كوندورس الحديد باستخدام الأقطار المزدوجة في استراتيجيات الجمع.

ويتكون انتشار قطري مزدوج من انتشار النداء قطري وانتشار انتشار قطري. بل هو استراتيجية خيار متقدم إلى حد ما، وينبغي أن يحاول فقط من قبل التجار من ذوي الخبرة، وكما هو الحال دائما، يجب أن تجارة الورق هذا لمدة 3-6 أشهر قبل أن يعيش. إن قطري مزدوج هو تجارة الدخل التي تستفيد من مرور الوقت. التقلب الضمني هو عنصر حاسم في هذه الاستراتيجية كما سوف تتعلم أدناه.

يمكنك إدخال انتشار قطري مزدوج عندما تتوقع الحد الأدنى من الحركة في الكامنة على مدار الشهر المقبل. وبما أن هذه هي تجارة فيغا طويلة، قد تكون أيضا ترى أن التقلبات الضمنية سترتفع خلال الشهر المقبل. هذه هي المعضلة لتجار قطريين مزدوجين، ويريدون أن تظل التقلبات مسطحة أو مرتفعة، لكنها تريد أن تبقى الكامنة ضمن نطاق محدد. عادة، ترتبط المسامير تقلب مع حركات كبيرة في الكامنة.

عموما عند الدخول في تجارة مزدوجة قطري، فإن الكامنة ستكون في مكان ما في وسط الضربات المباعة اثنين. يمكنك أيضا تداول هذه الإستراتيجية مع الميل الصاعد أو الهبوطي، على الرغم من أن معظم تجار الدخل الخيار سيتم إعداده كما دلتا محايدة أو أقرب إلى ممكن. هنا نرى مجموعة شائعة إلى حد ما للتجارة باستخدام روت:

التقلب الضمني الأساسي: 19٪

بيع 17 يناير 2013 810 وضع $ 10.65. إيف = 20.03٪

شراء 14 فبراير 2013 800 وضع $ 15.10. إيف = 21.01٪

بيع يناير 17، 2013 870 اتصل $ 3.35. إيف = 16.23٪

بوي 14 فبراير 2013 880 إتصل $ 5.55. إيف = 16.32٪

يظهر الرسم البياني أدناه عائد الربحين في 810 و 870 مع تراجع صغير في الوسط. وتبلغ احتمالية الربح عند منتصف نقطة الرسم البياني حوالي 250 دولار على افتراض عدم حدوث تغير في التقلبات الضمنية. يبلغ رأس المال المعرض للخطر حوالي 1،665 دولار، وبالتالي فإن احتمال الربح في منتصف الرسم البياني هو ما يقرب من 15٪ مع إمكانية أعلى نحو القمم.

وبالنظر إلى خيار الإغريق لهذه التجارة، دلتا هي في الأساس شقة، ثيتا هو 10 و فيغا هو 62. في الشروع في التجارة، فيغا لديها حتى الآن معظم التأثير. يظهر الرسمان البيانيان أدناه هذه التجارة مع تغير + 3٪ و -3٪ في التقلبات الضمنية بعد يوم واحد. يمكنك أن ترى أن التحرك 3٪ في التقلب يمكن أن يكون لها تأثير كبير على التجارة.

الخيار الإغريق عند بدء التجارة.

يوم 1 مع + 3٪ التحرك في التقلب الضمني.

يوم 1 مع تحرك -3٪ في التقلب الضمني.

الحد الأقصى من الأرباح المحتملة.

معظم إستراتيجيات الخيارات القياسية لها أرباح قصوى محددة بوضوح. ومع ذلك، حساب الحد الأقصى للربح، والحد الأقصى للخسارة و برياكيفنز لاستراتيجيات الخيارات المتقدمة مثل قطري مزدوج هو العلم غير دقيق. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن كنت تتداول الخيارات مع 2 أشهر انتهاء الصلاحية منفصلة.

تقتصر الأرباح المحتملة لهذه الإستراتيجية على صافي الائتمان المستلم لبيع خيارات الشهر الأول بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلم عند إغلاق خيارات الشهر السابق ناقصا صافي الخصم الأصلي المدفوع لخيارات الشهر السابق.

الوضع المثالي لهذه التجارة هو أن يبقى الكامنة بين الضربات القصيرة الخاصة بك. قد ينظر بعض المتداولين إلى رسم بياني لمخاطر انتهاء الصلاحية لمزدوج قطري ويفترض أنه سيكون من الأفضل أن ينتهي السهم بالقرب من الإضرابات القصيرة. قد يكون الأمر أكثر من ذلك عندما تقوم ببيع خيارات الشهر السابق، ومع ذلك، فإن وجود الكامنة بالقرب من الضربات القصيرة بالقرب من انتهاء الصلاحية يعني أن هناك فرصة متزايدة للحق الأساسي في الإضراب بعد الإضراب القصير.

إذا كنت قادرا على فتح المركز لصافي الائتمان، فإن الحد الأقصى للخسارة يقتصر على الفرق بين أسعار الإضراب، ناقصا القسط المستلم.

إذا قمت بفتح الصفقة لخصم صافي، فإن الحد الأقصى للخسارة هو الفرق بين أسعار الإضراب، بالإضافة إلى القسط المدفوع.

هناك العديد من المتغيرات لحساب التعادل الدقيق عند انتهاء الصلاحية. معظم الوسطاء، بما في ذلك أوبتيونشوس، ثينكرسويم والوسطاء التفاعلية لديهم الربح والخسارة الآلات الحاسبة التي تسمح لك أن تأخذ في الاعتبار التغييرات المحتملة في مستويات التقلب الضمنية.

أفضل طريقة للنظر في الرسم البياني الخاص بك انتهاء الصلاحية هو أن نفترض أي تغيير في التقلبات على مدى التجارة. نضع في اعتبارنا أن انخفاض في التقلب الضمني سيجعل بريكيفنس الخاص بك أقرب إلى الضربات القصيرة الخاصة بك وزيادة في التقلبات الضمنية سوف نقلها بعيدا عن الضربة القصيرة.

تأثير الضمنية الضمنية.

يجب أن يكون لدى التجار فهم قوي للتذبذب الضمني قبل محاولة هذه الإستراتيجية لأنه سيكون لها تأثير كبير على التجارة. السيناريو المثالي هو لبقاء داخل الضربات تباع اثنين حتى قرب انتهاء عندما تريد تقلب إلى الارتفاع، في المثالية مع التحرك نحو الضربات المباعة.

صافي الائتمان أو الخصم عند فتح التجارة؟

عند بدء التجارة، من الأفضل أن تحاول الحصول على صافي الائتمان، ولكن ليس من الممكن دائما، ولا من الضروري أن يكون لها نتائج مربحة. قد يتم إدخال الصفقة لخصم صافي ولا تزال تحقق ربحا إذا كنت تستطيع تغطية الخصم عند بيع خيارات الشهر الخلفي بعد خيارات الشهر الأمامي. عند اختيار ما إذا كنت تريد فتح الصفقة، فمن المهم أن ننظر إلى الرسم البياني للربح انتهاء الصلاحية بدلا من الخصم الأولي أو الائتمان.

نصائح دان شيريدان لإدخال مزدوج مزدوج.

دان شيريدان هو المعلم عندما يتعلق الأمر قطرات مزدوجة، دعونا نلقي نظرة على الطريقة التي يذهب عن دخول التجارة:

1. بيع إضراب خيار المكالمة (الحد الأدنى $ 0.50 للخيار القصير) في الشهر الأمامي، وهذا هو الضربة الأولى داخل 1 الانحراف المعياري.

2. بيع إضراب الخيار وضع (الحد الأدنى $ 0.50 للخيار القصير) في الشهر الأمامي، وهذا هو الضربة الأولى داخل 1 الانحراف المعياري.

3. شراء مكالمة من شهر إلى شهرين من مكالمة قصيرة وحتى ضربة واحدة (الحد الأقصى 1.5 مرة سعر المكالمة القصيرة)

4. شراء وضع 1-2 أشهر من مكالمة قصيرة وأسفل ضربة واحدة (الحد الأقصى 1.5 مرة سعر المكالمة القصيرة)

5. إذا كان الرسم البياني للربح والخسارة يتدلى في الوسط، ثم جلب خيارات قصيرة وطويلة في 1 ضربة.

6. إذا كان الانحراف السلبي لأكثر من 2 موجود (شهر طويل ناقص الشهر القصير)، ثم لا تفعل التجارة!

7. إذا كان موجودا موجبا موجبا 4 أو أكثر، ثم التحقيق.

8. معرفة تاريخ الأرباح والفجوة الماضية المحتملة.

ما هي أدوات التجارة.

عند تداول الأقطار المزدوجة، فإنه من المهم اختيار الحق الأسهم الأساسية، مؤشر أو إتف. في ما يلي بعض الإرشادات التي يجب وضعها في الاعتبار:

الأسهم التي هي أكبر من 30 $ التقلب الضمني (إيف) هو في أدنى ثلث نطاقه لمدة عامين نونترندرس، محركات جانبية تقلبات منخفضة (نريد حركة جانبية، وليس تقلبات برية) انحرافات (تقلبات قريبة وبعيدة) في الخط، وليس أكثر من أربع نقاط وبصرف النظر أشهر عدم الإرتباط & # 8212؛ مرة أخرى، نحن دون & # 8217؛ ر تريد الحركة بسبب الأخبار مملة، جانبية، الصناعات يمكن التنبؤ بها، لا الشركات الناشئة التكنولوجيا الحيوية أو ما شابه ذلك.

إدارة التجارة الثنائية مزدوجة لا تحتاج إلى أن تكون صعبة كما قد تعتقد. وفيما يلي بعض القواعد البسيطة لمتابعة التي من شأنها أن تساعدك على تحقيق النجاح مع هذه الاستراتيجية.

وعادة ما يتم إدخال قطري مزدوج مع ما بين 30 و 60 يوما حتى انتهاء الخيارات القصيرة. يجب أن يكون هدف الربح حوالي 15-20٪ إيقاف الخسارة التي تم تحديدها عند -25٪ إذا كان في غضون 10 أيام من وضع الصفقة، فإن الكامنة تقترب من أحد خياراتك القصيرة، يجب عليك النظر في تعديل أو إيقاف الموقف بأكمله. إذا بعد 10 أيام، ضرب الضربات القصيرة الخاصة بك، يجب عليك النظر في تعديل أو اتخاذ موقف كامل قبالة عموما كنت لا تريد أن تعقد قطري مزدوج في أسبوع انتهاء من الخيارات القصيرة. يمكنك استخدام خيارات الشهر مرة أخرى التي هي أكثر من شهر واحد من الخيارات القصيرة الخاصة بك. هذا سوف تعطيك التعرض فيغا طويلة أكبر. للقيام بذلك يجب أن يكون لديك فهم جيد لكيفية لفة مواقف الخيار إلا إذا كنت تخطط لإغلاق الصفقة بأكملها عندما الشهر الأمامي يقترب من انتهاء الصلاحية. قد ترغب في استخدام خيارات الفهرس بدلا من إتف's أو الأسهم لتجنب خطر التعيين المبكر تجنب وسطي ساجي - لا أحد يحب المتوسطة ساجي، وشملت التجار الخيارات. لتجنب وسط خشن على الرسم البياني للربح الخاص بك، وجلب كل ما تبذلونه من الخيارات في أقرب إلى المال.

تعديل ضغوط مزدوجة.

يمكن أن تكون الأقطار المزدوجة خادعة لضبطها، خاصة عند اقتراب انتهاء الصلاحية. للحصول على نصائح حول ضبط الأقطار المزدوجة، دعونا مرة أخرى تذهب إلى سيد، دان شيريدان. خلال ندوة على شبكة الإنترنت أجريت في 7 فبراير 2008، قدم شيريدان مثالا على التجارة التي دخلت على أويه.

شراء 1 أبريل 200 أويه دعوة $ 8.70.

بيع 1 يناير 1953 دعوة أويه $ 3.30.

بيع 1 يناير 175 أويه وضع $ 3.60.

شراء 1 أبر 170 أويه وضع $ 7.90.

رأس المال في خطر / الخسارة القصوى: 1،470 $.

أويه دوبل دياغونال & # 8211؛ افتتاح الإغريق.

أويه دوبل دياغونال & # 8211؛ الرسم البياني لمخاطر الافتتاح.

بحلول 17 ديسمبر، انخفض أويه من 185 $ إلى 177 $ والتي كانت قريبة من ضربة قصيرة من 175 $. هذه هي الطريقة التي بدت التجارة في هذه النقطة. كما ترون، فقد حان الوقت لإجراء تعديل.

المخاطرة الرسم البياني بعد 7 أيام، وانخفاض قدره 8 $.

ثم يذهب شيريدان إلى تقديم 3 خيارات تعديل مختلفة:

1. شراء لإغلاق يناير 175 يضع ويبيع لفتح يناير 170 يضع (التغييرات وضع قطري في تقويم). مع هذا التعديل، يتم تخفيض دلتا من 16 إلى 6 في حين أن ثيتا، فيغا وغاما كل البقاء حول نفسه. The adjustment cost $190.

Buy 1 Jan $175 OIH Put $6.30.

Sell 1 Jan $170 OIH Put $4.40.

Adjustment #1 – Change in Greeks.

Adjustment #1 – New Risk Graph.

2. Sell to open Jan 170 puts and Buy to open Apr 175 puts (changes the put diagonal into a double calendar). With this adjustment, delta is reduced from 16 down to 5, Theta is almost doubled from 7 to 12 and Vega is increased by 50% from 40 to 61. The adjustment cost $800 and increased capital at risk because the position now has a double calendar in place of a single put diagonal.

Sell 1 Jan $170 OIH Put $4.40.

Buy 1 Apr $175 OIH Put $12.40.

Adjustment #2 – Change in Greeks.

Adjustment #2 – New Risk Graph.

You can see that this adjustment has a much higher profit potential, but the trade-off is more capital at risk and a higher Vega exposure.

3. Take off entire put diagonal and reposition down one strike for long and short puts. With this adjustment Delta is reduced from 16 to 11, Theta and Vega stay the same and Gamma is down to -1 from -2.

Buy to close 1 Jan $175 OIH Put $6.30.

Sell to close 1 Apr $175 OIH Put $10.20.

Sell to open 1 Jan $170 OIH Put $4.40.

Buy to open 1 Apr $165 OIH Put $8.50.

Adjustment #3 – Change in Greeks.

Adjustment #3 – New Risk Graph.

DOUBLE DIAGONAL VS IRON CONDOR.

The double diagonal option strategy is a neutral options strategy that has a similar payoff diagram to an iron condor. Both Iron Condors and Double Diagonals benefit from time decay, however one of the key differences is that double diagonals are long Vega. In other words, increases in volatility will benefit double diagonals whereas they will hurt iron condors. This is one of the major reasons attractions to this strategy, as a way to diversify some of the vega risk from trading iron condors.

The other way double diagonals differ from iron condors is that you are trading different expiry months. Generally you would set up the double diagonal strategy by selling the near month options and buying options further out-of-the-money AND further out in time.

TURNING A DOUBLE DIAGONAL INTO AN IRON CONDOR.

One attraction of the double diagonal is that you can turn it into an iron condor after you close out the front month options. To turn a double diagonal into and iron condor, simply close out the front month options, then sell to open options with the same strike in the same expiry month as the back month options. Voila – you have an iron condor.

Some traders might use this strategy rather than simply selling a long term iron condor. The idea being that you can generate twice the income by selling two lots of options. Your rate of Theta decay will be higher using a double diagonal and turning it in to an iron condor as opposed to simply selling a long term iron condor. This is due to the fact that your short options are always in the front month which experiences the highest rate of Theta decay.

USING DOUBLE DIAGONALS IN A COMBINATION STRATEGY.

Double diagonals by themselves may not be an appropriate strategy for you when trading them in isolation. One way to solve this problem is to use them as part of an overall combination strategy. As double diagonal spreads are long Vega, you can use them in conjunction with your iron condors in order to decrease your Vega risk.

Below you see an example of a standard iron condor on RUT with strikes of 750-740 and 870-800 using 10 contracts. You can see that delta is -30, Vega is -207 and Theta is 59. The payoff diagram is that of a standard iron condor.

Jan ’13 RUT iron condor Greeks.

Jan ’13 RUT iron condor risk graph.

Now, we add a double diagonal to the iron condor as such:

Buy 2 Feb 14 th 730 Puts $5.64.

Sell 2 Jan 17 th 740 Puts 2.92.

Buy 2 Feb 14 th 890 Calls 3.04.

Sell 2 Jan 17 th 880 Calls 1.66.

We now have the following positions. You can see that delta is the same at -30, Vega is -91 and Theta is 65. So Vega has been reduced from -207 to -91 which is a significant reduction. Theta has been increased from 59 to 65. The ratio of Vega to Theta has reduced from 3.5 to less than 1.5. This was using a ratio of 2 double diagonals for every 10 iron condors, but you can play with the numbers to work out a ratio that works for you. You can also create rules in your trading plan depending on the current level of implied volatility. For example, when volatility is low, you might want to add more double diagonals in order to increase your Vega. The opposite is true when volatility is high, you might want to reduce the number of double diagonals in order to decrease your Vega.

What’s the catch you might be asking? Well, you now have more capital at risk in the trade, with $11,000 at risk now opposed to $8,000. However, the reduced Vega risk may help you sleep a bit better at night. Iron condor traders are always concerned about volatility spikes, so maybe adding a double diagonal or two is the solution you have been looking for.

Looking at the profit graph below, you can see that your income potential if RUT stays exactly where it is, is reduced from $2,000 down to around $1500-$1600, but how often does an underlying stay in exactly the same spot over the course of a month? How often have you had an iron condor position gradually drift up or down towards your short strikes?

Double diagonals are not a common option strategy, but they are one that many pro traders use. At first glance they might look like a fantastic strategy, but you need to be careful and have a really good understanding of implied volatility and how to manage the position.

When used in isolation, the long Vega exposure might be too much for some traders. However, using them in conjunction with other strategies, might be just the solution you were looking for.

Thanks for reading, now why don’t you go and paper trade some double diagonals and be sure to let me know what you think in the comments below!

يعجب ب؟ أنشرها!

22 Comments.

Simply an outstanding article!

I appreciate the amount of time and articulation you placed into writing about this strategy. I have not seen a more detailed explanation anywhere on the internet.

Thanks Marc, I felt like I needed to live up to the title. 🙂

Great, thanks very much.

Dan, what are your thoughts on the risks and benefits of diagonal debit spreads ( i. e. short is further out of the money than the long) compared to diagonal credit spreads? Also, wouldn’t an earnings month be perfect (as long as the whole position is closed before the day earnings are announced) since the IV is steadily increasing?

Sorry, Gavin. Got Dan on the brain after reading your article! 🙂

No worries Boe. Yes that’s a valid strategy although I have never tried it myself. Do you have the ability to backtest? I know TOS has some good backtesting functionality.

Thanks for your quick reply, Gavin. I would love to backtest but don’t have OptionVue or a TOS account. Not sure what other programs or platforms have backtesting, but I guess a virtual account is a slow but steady way to go.

I’m also wondering how calendars and diagonals make a profit at and past the strike of the short, since the strike is at risk of being exercised.

Typically you would want to adjust before the stock breaks above your short strike. Even so, you’re unlikely to get assigned if their is time value left in the option, but you would need to be careful in the lead up to expiration, particularly if there is a dividend due.

You don’t have to worry about this on European Index style options. See here for more details:

Thanks again, Gavin. I did wonder if it was just that assignment lottery factor. I was recently relieved to discover you can avoid assignment due to the American short going ITM by buying it back the same trading day. I don’t have to trade just Europeans any more! 🙂

So I assume the reduction in the profit past the strike is because the short is then getting expensive to buy back.

يسرني أني استطعت المساعدة.

Yes, that’s correct, the short is getting more expensive to buy back and the long option is not gaining as much because the delta is lower.

You are the man, Gavin! شكرا لكم! 😀

One last question. I am trying to understand the specifics of these two statements:

“If a negative skew of more than 2 exists (long month minus the short month), then don’t do the trade! If a positive skew of 4 or more exists, then investigate”

“Skews (volatilities near and far) in line, not more than four points apart”

Re the first statement, does this mean that, say for a Sept 55 call and Oct 60 call, where the Sept IV is 13, then the Oct IV should be no more than 15? Or does it mean Oct IV should be no less than 11?

Does the second statement mean that, say for a Sept 55 call & Oct 55 call, and Sept IV is 13, then Oct IV should be somewhere between 9 and 17?

As a general rule, you don’t want to much of a skew. As you are buying the back month option, you don’t want the buy high IV.

For your first question, the Oct implied volatility should be no less than 11 and no more than 17.

A negative skew (back month lower than front month) is fairly rare and is know as backwardation (as opposed to the more common contango). If front month volatility is much higher, it probably means there is some kind of economic event expected during the life of the front month option. A pending earnings release might result in this type of skew.

Got it! Thank you, thank you!

This seems to be awful close to Morris Puma’s BRIC trade, which I believe is some kind of Ratioed Diagonal and Condor to dial in neutral positions in vega, delta and gamma. I’m going to play around with them in a prob calc and see what happens.

I haven’t seen the BRIC trade, sounds interesting though.

نعم فعلا. Thanks for all your work articulating these concepts. I’m interested in what you think it would take to get this position. I’m not a shill for anyone, but just someone who is trying to synthesize some of the best ideas.

It’s a unique structure combining positive vega (what Dan Sheridan is pushing now info. sheridanmentoring/classes-and-courses/long-vega-strategies/) and negative vega (opposite sell side) with either adjustments or an original combination: youtu. be/3zJBU-DYUYs.

It could also be an IC with -1 SD put debit spread (mickey mouse ear), 2 SD OTM calendar opposite the movement, and possibly adding one put to protect (mighty mouse ear): option-wizard/features/SFO%20200811_Dan%20Harvey%20Reprint. pdf.

I’m a noob at these combos, but the claim is that the BRIC is a structure that has +/- vegas managed, presumably deltas and gammas too, so all you do is wait for theta. ما رأيك؟

I think there’s not such thing as a free lunch. You can’t neutralize everything other than Theta, you will always have exposure to one other greek. My guess is that they are neutralizing Delta and Vega but will have Gamma exposure.

I know that I am pretty late to the game on this discussion but why would you not want to hold the front month shorts until/through the week of its expiry?

The risks are much higher in the last week. That’s why you sometimes hear the last week of an options life referred to as Gamma Week. Losses can mount pretty quickly from only a small price move if the stock is close to your short strike. Plus, if you are trading stocks there is the risk of early assignment.

Is this anything like Calendar Spread ( Time Spread). شكر. RH.

It’s similar to a calendar spread but there are subtle differences do to the long options being further away from the stock price.

ترك الرد إلغاء الرد.

انها 100٪ مجانا.

10 الجزء الحديد كوندور بالطبع.

الوصول إلى بلدي مخطط التداول الكامل.

مغلق لي أكتوبر بب (منذ لحظات قليلة) ل 34٪ الربح & # 8230؛ وهذا هو أفضل من 3 بس أنا تداولت منذ غاف علمنا استراتيجية & # 8230؛ لذلك، القهوة المقبل أو البيرة على لي، غاف 🙂